TY - THES 
TI - Vulnerabilidad invisible: “un estudio econométrico de los mercados accionarios Colombiano y Estadounidense”
AU - González Pineda, Alfredo Isaac
AB - En la actualidad, se ha generado una inevitable integración en las economías del mundo
como consecuencia de la globalización. Esta investigación aplicada tiene como objeto el
responder a la pregunta ¿Cuáles son las características del mercado accionario colombiano con
respecto al mercado accionario estadounidense en momentos de crisis?, siendo la característica
más relevante la dependencia que existe entre estos dos mercados accionarios, se evalúa a través
de los precios de cierre de sus principales índices bursátiles, a saber: S&P 500 y COLCAP.
Mediante el uso de metodologías econométricas, como la modelación autorregresiva de
varianza ARCH y la estimación sistemas de ecuaciones vectoriales para series de tiempo VAR,
se logró encontrar una evidente dependencia del mercado accionario doméstico con respecto al
extranjero para el primer periodo de estudio, correspondiente con la crisis de hipotecas subprime,
pero se refuta tal dependencia para el segundo. Ello, se hizo basándose en la comparación de tres
características fundamentales: bondad de ajuste general, significancia estadística y pruebas de
diagnóstico. Además, se verificó la direccionalidad de dicha dependencia, siendo tal que el
índice S&P 500 afecta al índice COLCAP.
DA - 2021
KW - Contagio financiero
KW - Dependencia de mercados financieros
KW - Econometría financiera
KW - Modelos Var
KW - Integración Económica
KW - Modelación autorregresiva
PB - Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca
UR - https://repositorio.unicolmayor.edu.co/handle/unicolmayor/5511
ER -