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TI - Relación entre el PIB, la tasa de desempleo y el S&P 500: un análisis econométrico del periodo 2010-2020
AU - Catizado Artunduaga, Juan David
AU - Artunduaga Galindo, María Paula
AB - En este estudio se pretende analizar las interacciones dinámicas entre algunas variables 
macroeconómicas clave y el mercado de capitales, en particular, el índice bursátil S&P 500 de 
la Bolsa de Valores de Nueva York. La relación entre estas variables ha sido objeto de un 
extenso estudio debido a su importancia para la formulación de políticas económicas y el diseño 
de estrategias de inversión. Este proyecto se centra en determinar la relación de algunas
variables macroeconómicas esenciales, como el Producto Interno Bruto (PIB) y la Tasa de 
Desempleo (TDES), sobre el S&P 500 durante el período 2010-2020.
A lo largo de este periodo, caracterizado por recuperaciones económicas, innovaciones 
tecnológicas y desafíos globales como la crisis financiera de 2008 y sus efectos posteriores, se 
analiza cómo las fluctuaciones en el crecimiento económico y el mercado laboral afectan al 
comportamiento del mercado bursátil. La metodología empleada en el análisis utiliza un 
modelo VAR (Vector Autorregresivo) para capturar las relaciones dinámicas entre el S&P 500, 
el PIB y la Tasa de Desempleo, permitiendo examinar cómo los shocks en estas variables 
impactan a las demás en el corto y largo plazo.
Los resultados del análisis muestran que el PIB tiene una influencia significativa sobre 
el S&P 500 y la Tasa de Desempleo, subrayando la importancia del crecimiento económico en 
la dinámica de los mercados financieros y laborales. Asimismo, se evidencia una relación 
bidireccional entre el S&P 500 y el PIB, aunque el impacto del mercado bursátil en la economía 
real es más limitado. La descomposición de la varianza y las funciones de impulso-respuesta 
destacan el papel predominante del PIB en la explicación de las fluctuaciones del S&P 500 y 
la Tasa de Desempleo, con implicaciones directas para la política económica y la inversión a 
largo plazo
DA - 2024-11
KW - S&P 500
KW - VAR y ARMA
KW - Macroeconomía
KW - Riesgo
KW - Rentabilidad
KW - Series  temporales
KW - Volatilidad
PB - Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca
UR - https://repositorio.unicolmayor.edu.co/handle/unicolmayor/7178
ER -