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Optimización de portafolios en el sistema pensional colombiano bajo el esquema multifondos (2013-2018)

dc.contributor.advisorRojas Bernal, Neuman
dc.contributor.authorBetancurt Zanabria, Oscar Daniel
dc.contributor.authorBonilla Saldaña, Andrés Felipe
dc.contributor.authorNiño Rodríguez, Steven
dc.date.accessioned2021-06-04T13:36:48Z
dc.date.available2021-06-04T13:36:48Z
dc.date.issued2019
dc.identifier.urihttps://repositorio.universidadmayor.edu.co/handle/unicolmayor/162
dc.description.abstractEn el presente documento se busca plantear un modelo de portafolios óptimos para fondos pensionales en Colombia analizando en primera medida el modelo del esquema multifondos implementando desde el 2008, utilizando el modelo de optimización de carteras de inversión de Markowitz haciendo uso de una estimación de volatilidad con la familia de modelos (GARCH por sus siglas en inglés generalized autoregressive conditional Heteroskedasticity Model) ,lo que permite un acercamiento más profundo de la realidad del sistema financiero, teniendo en cuenta las limitaciones establecidas por el sistema legal Colombianospa
dc.description.abstractThe present document seeks to propose an optimal portfolios model for pension funds in Colombia by first analyzing the model of the multi-fund scheme implemented since 2008, using Markowitz's investment portfolio optimization model using an estimation of volatility with the family of generalized model with conditional heteroscedasticity (GARCH) models, which allows a deeper approach to the reality of the financial system, taking into account the limitations established by the Colombian legal systemeng
dc.description.tableofcontentsContenido Introducción 2 Pregunta Problema 4 1. Optimización de portafolios en el sistema pensional colombiano esquema multifondos (2013-2018) 4 1.1. Objetivo General 4 1.2. Objetivos específicos 4 2. Justificación 5 3. Marco Teórico 7 3.1. Elección de portafolios 7 3.2. Esquema multifondos 17 4. Metodología 19 5. Revisión De Autores 21 6. Desarrollo Conceptual 25 6.1. Selección de activos y hechos estilizados 25 6.2. Metodología ARCH y GARCH 28 6.3. Validación de Supuestos 36 6.3.1. Prueba Dickey-Fuller 36 6.3.2. Prueba de Ruido Blanco 36 7. ANÁLISIS DE RESULTADOS 38 7.1.1. Fondo Conservador 38 7.1.2. Fondo Moderado 41 7.1.3. Fondo agresivo 43 7.2. Comparación de Carteras con las AFP 46 8. Conclusiones 48 9. Recomendaciones 50 Fuentes Bibliográficas 51 Anexos 56spa
dc.format.extent79p.spa
dc.format.mimetypeapplication/pdfspa
dc.language.isospaspa
dc.publisherUniversidad Colegio Mayor de Cundinamarcaspa
dc.rightsDerechos Reservados - Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca, 2019spa
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/spa
dc.titleOptimización de portafolios en el sistema pensional colombiano bajo el esquema multifondos (2013-2018)spa
dc.typeTrabajo de grado - Pregradospa
dc.description.degreelevelPregradospa
dc.description.degreenameEconomistaspa
dc.identifier.barcode60122
dc.publisher.facultyFacultad de Administración y Economíaspa
dc.publisher.placeBogotá,spa
dc.publisher.programEconomíaspa
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dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/closedAccessspa
dc.rights.creativecommonsAtribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0)spa
dc.subject.lembEconomia
dc.subject.lembPotafolio
dc.subject.proposalSistema pensionalspa
dc.subject.proposalLey 100spa
dc.subject.proposalEsquema multifondosspa
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fspa
dc.type.coarversionhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85spa
dc.type.contentTextspa
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dc.type.redcolhttps://purl.org/redcol/resource_type/TPspa
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersionspa
dc.rights.coarhttp://purl.org/coar/access_right/c_14cbspa


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